مشرف
Ühtne sideteenuste müüja Avaya on tagasi seal, kus ta oli 2017. aastal, libisedes taas 11. peatüki pankrotikaitse embusse plaaniga lõigata oma bilansist välja 2,6 miljardi dollari suurune võlg.
Eile Texase föderaalkohtule esitatud avalduses teatas äriühing, et on lõpetanud võlausaldajatega tehingu, öeldes, et tema ümberstruktureerimisplaanil on “üle 90 protsendi ettevõtte tagatud laenuandjate valdav toetus”. Avaya ütles, et ümberkorraldamine “kõrvaldaks rohkem kui 75 protsenti tema võlast”, vähendades seda 3,4 miljardilt dollarilt 800 miljonile dollarile. Ettevõte plaanib tegevust jätkata.
Kohtule esitatud avalikustamises tunnistas Avaya, et ettevõtte tulud kapitalipõhistest ostudest (tarkvaralitsents ja tugi ja riistvara) on viimastel aastatel jätkuvalt vähenenud, mis on kooskõlas valdkonna suundumustega ja klientide eelistusega pilvepõhisele. lahendusi.”
Olukorda halvendades hakkas ettevõtte liitumisäri kasv 2022. aasta teisel poolel aeglustuma, lisati. Avaya kogus eelmise aasta juulis ka 600 miljonit dollarit rahastamist.
Rakendus näitab raskusi, millega seisavad silmitsi traditsioonilised riistvaramüüjad, kui nad lähevad üle tarkvara ja kõike teenusena müümisele.
See samm toimus peaaegu neli aastat pärast seda, kui Avaya võttis RingCentralilt maha 500 miljonit dollarit, et maksta võlgu, osta tagasi aktsiaid ja hoida aktsionäre armsana.
Selle nädala eelpakendatud pankrotitingimuste kohaselt [PDF]ettevõtte lihtaktsiad aga tõenäoliselt aeguvad ning Avaya märkis, et ta ei oodanud, et aktsionärid saavad “kohtu järelevalve all oleva protsessi lõpus tagasimakseid”.
Ettevõte lisas, et on “laiendanud ja laiendanud oma globaalset strateegilist partnerlust ettevõttega RingCentral, Inc”, kuna 11. peatüki dokumendid töötavad süsteemis läbi.
Ettevõte sisenes viimati 11. peatükki 2017. aasta jaanuaris, et saaks refinantseerida võlgu, mille ta algselt võttis, kui ta 2007. aastal erakapitaliks läks 8 miljardi dollari suuruse juunikuu erakapitali liikide Silver Lake’i ja Texas Pacific Groupi väljaostmisel.
Ettevõte teatas, et loodab 60–90 päeva jooksul sellest protsessist välja tulla eramure, mille rahastamiseks on 780 miljonit dollarit, ning rõhutas, et vabatahtlik protsess mõjutab ainult Ameerika organisatsiooni ja selle USA-s asuvaid tütarettevõtteid.
Pankroti arutamine algab täna Texase osariigis Houstonis kell 0900 Central (1500 UTC).
Megabuyte’i analüütikud avaldasid selle sammu kohta arvamust: “Avaya on klassikaline näide ettevõttest, mis on pidanud kaks korda võla aktsiate vastu vahetama (nimetatud peatükiks 22), kuna esimene ei läinud piisavalt kaugele. Telekommunikatsiooni edasimüüja Azzurri (nüüd) Maintelile kuuluv) oleks hea näide kodule lähemal.”
Analüütik lisas, et Avaya ligikaudu 2,5 miljardi dollari suurune netovõlg pärast 2017. aasta restruktureerimist võrdub ligikaudu neljakordse 622 miljoni dollari suuruse EBITDA-ga ning “jooksev laenuintressikoormus, tooteinnovatsiooni piirangud ja sellest tulenev ebaselge finantsnäitajad tähendasid, et netovõlg kasvas jätkuvalt samas kui EBITDA ei puudutanud enam kunagi neid uimaseid kõrgusi.” ®